Biržos strategijų vadovas

Biržos prekybos pagrindai: nuo pirkimo ir pardavimo mechanizmo iki pelningų strategijų

Biržos prekyba iš esmės skiriasi nuo tradicinių lažybų — jūs neprognozuojate rezultatų, o prekiaujate kainų judėjimu. Šis vadovas apima mechaniką, pagrindines strategijas ir tai, ko jums iš tikrųjų reikia pradėti.

Skaityti vadovą →
Biržos prekybos pagrindų vadovas

Dauguma žmonių lažybų biržoms priartėja taip pat, kaip ir bukmeisteriams: pasirinkite nugalėtoją, lažinkitės, palaukite. Tai praleidžia tai, kam biržos iš tikrųjų sukurtos. Galimybė pirkti ir parduoti tą patį pasirinkimą toje pačioje rinkoje paverčia vienkryptę lažybą dvipuse prekybos pozicija. Galite atidaryti poziciją prieš rungtynes ir uždaryti ją per pertrauką. Galite parduoti komandą, kuri ką tik įmušė, fiksuodami pelną nepriklausomai nuo to, ar jie laimės.

Biržos prekyba yra įgūdžiai, kurių plėtojimui reikia laiko, tačiau pagrindinė mechanika nėra sudėtinga. Šis vadovas apima viską, ką reikia suprasti prieš atliekant pirmą prekybą: kaip pirkimas ir pardavimas veikia kaip prekybos įrankis, kaip veikia pavedimų knyga, kokios yra pagrindinės strategijos ir kas skiria prekeivius, kurie gauna pelną, nuo tų, kurie nuolat grąžina savo pranašumą komisiniuose mokesčiuose ir blogame laike.

Prekyba vs Lažybos: pagrindinis skirtumas

Lažybininkas turi nuomonę apie rezultatą ir priima dvejetainį rezultatą: laimi, jei teisus, pralaimi, jei klysta. Prekeivias turi nuomonę apie kainų judėjimą ir aktyviai valdo savo poziciją. Įvykio rezultatas sėkmingam prekeiviaui dažniausiai neaktualus — svarbu tai, ar kaina judėjo numatyta kryptimi tarp pozicijos atidarymo ir uždarymo.

Apsvarstykite paprastą pavyzdį: prieš futbolo rungtynes perkate namų komandą už 2,50. Po dvidešimties minučių jie įmušą ir kaina sutrumpėja iki 1,80. Jums jau nerūpi, kas laimės — parduodate namų komandą už 1,80 ir fiksuojate garantuotą pelną nepriklausomai nuo rezultato. Jūs prekiavote kainų judėjimu nuo 2,50 iki 1,80, ištraukdami vertę be poreikio teisingai prognozuoti rezultatą.

Šis skirtumas svarbus, nes jis iš naujo suformuoja viską: reikalingus įgūdžius, rizikos profilį ir laiko horizontą. Lažybininkui reikia identifikuoti vertę rezultatų rinkose. Prekeiviaui reikia identifikuoti, kaip kainos judės reaguojant į įvykius, nuotaikas ir informaciją. Nė vienas nėra iš prigimties pranašesnis — tai skirtingos veiklos, naudojančios tą pačią infrastruktūrą.

Kaip veikia pirkimo ir pardavimo prekyba

Kiekviena biržos prekyba apima dvi operacijas: atidaromą ir uždaromą. Jei atidarote pirkdami (lažindamiesi, kad kažkas įvyks), uždarote parduodami žemesne kaina pelno tikslais arba aukštesne kaina nuostoliui sumažinti. Jei atidarote pardavimais, uždarote pirkdami aukštesne kaina pelno tikslais.

Pirkimas pirma (tikimasi, kad kaina kris)

Perkate pasirinkimą už 3,00. Jei kaina nukrenta iki 2,20, parduokite už 2,20, kad uždarytumėte. Jūsų pelnas nuo 100 £ statymų yra skirtumas tarp pirkimo ir pardavimo koeficientų, proporcingas statymams. Už 100 £ perkant už 3,00, gaunate 200 £ pelną, jei laimi. Už 100 £ parduodant už 2,20 (100 £ suderintiems statymams), mokate 120 £, jei laimi. Grynasis pelnas, jei laimi: 80 £. Grynasis pelnas, jei pralaimi: nulis (supaprastintame variante). Tiksli žalinimo suma priklauso nuo statymų dydžio, o biržos sandorio išėjimo funkcija tai apskaičiuoja automatiškai.

Pardavimas pirma (tikimasi, kad kaina kils)

Parduodate pasirinkimą už 2,00. Jei kaina pakyla iki 3,00, perkate už 3,00, kad uždarytumėte. Pardavote už 2,00 ir atpirkote už 3,00 — tai trumposios pozicijos finansinėje prekyboje atitikmuo. Jūsų pelnas fiksuojamas kainų skirtume, pritaikytame suderintiems statymams.

Žalinimo funkcija

Dauguma biržų sąsajų apima „sandorio išėjimo" arba „grynųjų pinigų išėmimo" funkciją, kuri automatiškai apskaičiuoja uždarymo statymo dydį, reikalingą tolygiai paskirstyti pelną visais rezultatais. Tai vadinama žalinimu: po sėkmingo kainų judėjimo paspaudžiate mygtuką ir pelnas rodomas žaliai kiekviename rezultatų stulpelyje. Birža tvarko statymų apskaičiavimą. Suprasti, kaip tai padaryti rankiniu būdu, naudinga optimizuojant savo poziciją, tačiau automatinė funkcija yra tai, kaip dauguma prekeivių tai valdo praktikoje.

Pavedimų knygos supratimas

Pavedimų knyga yra bet kurios biržos centrinis mechanizmas. Joje rodomos visos galimos lažybos kiekviename kainų lygyje, tiek pirkimo, tiek pardavimo pusėje, su laukiančių suderinimui pinigų suma kiekviename lygyje. Pagrindinėje rinkoje (Čempionų lygos futbolas, 1 klasės žirgų lenktynės) gali būti tūkstančiai svarų, prieinamų keliuose kainų taškuose per koeficientų vieneto dalį.

Dvi svarbiausios kainos pavedimų knygoje yra geriausia pirkimo kaina (aukščiausia prieinama) ir geriausia pardavimo kaina (žemiausia prieinama). Skirtumas tarp jų yra skirtumo marža. Kai nedelsiant lažinatės geriausia prieinama kaina, derinant esamą pavedimą. Kai siūlote lažybą šiuo metu neprieinama kaina, jūsų pavedimas patenka į knygą ir laukia kitos pusės — tai nesuderintos lažybos.

Aktyvūs prekeiviai stebi pavedimų knygos gylį: ne tik viršutinę kainą, bet ir kiek pinigų prieinami kiekviename lygyje. Mažas gylis virš dabartinės geriausios pirkimo kainos rodo, kad kaina gali judėti greitai dėl palyginti nedidelių pinigų. Gilus likvidumas tam tikrame lygyje veikia kaip pasipriešinimas: kaina vargu ar prasiskverbsų per tą lygmenį, kol ten sėdinti apimtis yra sunaudota.

Pakopinė sąsaja, prieinama „Bet Angel", „Geeks Toy" ir kai kuriose biržų programose, rodo visą pavedimų knygą vertikaliai, todėl skaityti ir reaguoti į pavedimų knygos dinamiką yra daug lengviau nei standartiniame biržos tinklelio rodinyje. Prekeiviaujant remiantis pavedimų srautu, pakopa yra iš esmės būtinybė.

Pagrindinės biržos prekybos strategijos

Skalpiravimas

Skalpiravimas siekia užfiksuoti vieno ar dviejų kainų judėjimo taškų naudą: pirkimas už 2,00, pardavimas už 1,98 iškart po to, arba atvirkščiai. Bet kurioje rinkoje kaina svyruoja šiek tiek, kai ateina ir suderinami pavedimai. Skalpiravimo specialistas bando pozicionuotis abiejose šio svyravimo pusėse pakartotinai, kaupiant mažus pelnus kiekviename cikle.

Skalpiravimas reikalauja greičio, siaurų rinkų (mažos skirtumo maržos) ir didelio likvidumo. Jis labiausiai įmanomas pagrindinėse žirgų lenktynių rinkose paskutinėmis minutėmis prieš startyną, kai teka didelė suma pinigų ir kainos dažnai keičiasi. Skalpiravimo komisinių mokesčių kaina taip pat yra didesnė pelno vieneto atžvilgiu, todėl mažų komisinių rinkos, kaip „Orbit Exchange" arba „Betfair" lojalumo nuolaidų schema, yra svarbesnės skalpiravimo specialistams nei pozicijų prekeiviaujantys.

Svyruojanti prekyba

Svyruojanti prekyba ima didesnes pozicijas ilgesniais laiko tarpais, perkant komandą ar rungtyniautoją kaina, kuriai tikimasi ženkliai sutrumpėti, o vėliau parduodant žemesne kaina, kai rinka juda. Išankstinė svyruojanti prekyba futbole yra įprasta: pirkite komandą kelias valandas prieš starto smūgį, manydami, kad kaina yra per aukšta, tada atsijunkite, kai ji sutrumpėja artinantis rungtynėms ir į rinką ateina daugiau rekreacinių pinigų.

Naujienų skalpiravimas

Naujienų skalpiravimas išnaudoja informaciją — paprastai komandos naujienas, traumų pranešimus ar orų prognozes — kuri sukels nuspėjamą kainų judėjimą. Jei žinote, kad pagrindinis žaidėjas nedalyvaus, kol tai dar neatsispindi rinkoje, galite pozicionuotis atitinkamai ir atsijungti, kai kaina prisitaiko. Čia pranašumas yra informacijos greitis, o ne techninė analizė.

Pardavimas lygiųjų prekyba

Viena iš labiausiai sistemizuotų futbolo strategijų: parduokite lygiąsias prieš starto smūgį, tada pirkite jas už aukštesnius koeficientus, kai varžybų metu pelnas yra didelis. Kai įmušamas įvartis, lygiųjų tikimybė mažėja ir kaina kyla, leidžiant uždaryti pelnu. Išsamiam apžvalgai, kaip tai veikia, žr. mūsų pardavimo lažybų strategijos vadovą.

Strategija Laiko tarpas Įgūdžių lygis Geriausios rinkos
Skalpiravimas Sekundės–minutės Pažengęs Žirgų lenktynės prieš startą
Svyruojanti prekyba Valandos–prieš rungtynes Vidutinis Futbolas, pagrindinės lenktynės
Naujienų skalpiravimas Minutės Pažengęs Futbolas, žirgų lenktynės
Lygiųjų pardavimas Tiesioginė Vidutinis Futbolas

Išankstinė vs tiesioginė prekyba

Išankstinės ir tiesioginės prekybos rizikos profiliai labai skiriasi, ir dauguma prekeivių susiformuoja aiškią pirmenybę vieno atžvilgiu prieš bandydami juos derinti.

Išankstinė prekyba yra nuspėjama pagal mechaniką: kainos juda reaguodamos į naujienas, pinigų srautą ir komandų formą, ir juda pakankamai lėtai, kad galėtumėte jas skaityti ir reaguoti. Pozicijas galima valdyti be laiko spaudimo. Minusas yra tai, kad galimi kainų judėjimai dažnai yra mažesni: gerai įkainota rinka 9 valandą ryto gali judėti tik 10–15% iki starto smūgio.

Tiesioginė prekyba viską sustiprina: kainos juda greičiau, pranašumai yra didesni, tačiau vykdymo klaidos ir pavėluoti duomenys yra kenksmingiausi. Įvartis, raudonoji kortelė ar reikšminga trauma gali pajudinti kainą 50–100% per sekundes. Tai sukuria tikrą galimybę prekeiviaujant, kurie gali numatyti arba greitai reaguoti, tačiau tai taip pat sukuria katastrofinio nuostolio riziką dėl lėtų reakcijos laikų arba blogų duomenų.

Dauguma prekeivių pradeda nuo išankstinių strategijų, plėtoja savo pavedimų knygos skaitymo ir pozicijų valdymo įgūdžius, ir tik tada prideda tiesioginės prekybos strategijas, kai turi aiškią sistemą greitesniam tempui valdyti. Per anksti bandyti tiesioginę prekybą yra vienas iš dažniausių būdų, kaip nauji biržų prekeiviai išeikvoja savo banką.

Prekeiviaujant, besidomintiems tiesioginių įgūdžių plėtojimu, „Betfair" prekybos vadovas apima konkrečias technikas ir įrankius, naudojamus aktyvių tiesioginių prekeiviauja.

Biržos prekybos įrankiai

Standartinės „Betfair" ir „Orbit" sąsajos sukurtos lažybininkams, o ne prekeiviaujant. Jos tinka atsitiktinėms pardavimo lažyboms ir paprastai pozicijų prekybai, tačiau joms trūksta greičio ir informacijos gylio, kurio reikalauja aktyvi prekyba.

Bet Angel

„Bet Angel" yra plačiausiai naudojama speciali prekybos platforma „Betfair". Ji suteikia pakopinę sąsają, rodančią visą pavedimų knygą, automatizuotas prekybos taisykles (įskaitant nuostolių ribas ir automatizuotus sandorio išėjimo trigerius), kelių rinkų stebėjimą vienu metu ir integraciją su „Betfair" visu API mažiausiam latenciam vykdymui. Ji ypač dominuoja žirgų lenktynių išankstinėje prekyboje. Prenumerata kainuoja maždaug 30–40 svarų per mėnesį ir yra galimas nemokamas bandymas.

Geeks Toy

„Geeks Toy" yra pagrindinis „Bet Angel" konkurentas, siūlantis panašias pakopines ir automatizavimo funkcijas su šiek tiek skirtinga sąsaja ir kainų modeliu. Daugelis prekeivių teikia pirmenybę vienam iš jų dėl darbo eigos. Abu suteikia iš esmės geresnį vykdymo greitį nei standartinė žiniatinklio sąsaja.

Rinkos stebėjimo priemonės ir duomenų srautai

Tiesioginės prekybos prekeiviaujant greitūs ir tikslūs tiesioginiai duomenys yra būtini: pačios biržos duomenys dažnai atsilieka nuo realybės 5–10 sekundžių, o tai gali lemti reikšmingą vykdymą pasenusiomis kainomis. Komerciniai duomenų srautai iš tokių teikėjų kaip „Opta" ar „Sportradar", arba tiesioginės transliacijos iš pačių bukmeikerių platformų, suteikia informacinį pranašumą, kuriuo remiasi rimti tiesioginiai prekeiviai.

Kaip profesionalai derina biržas ir Azijos knygas

Profesionalūs lažybininkai, išplėtoję biržos prekybos įgūdžius, retai sustoja ties tuo. Biržos puikiai tinka šiame vadove aptariamoms strategijoms: tiesioginei prekybai, pardavimo strategijoms, skalpiravimui. Tačiau joms trūksta išankstinių Azijos rankikapio rinkų.

Azijos rankikapio futbolo lažybos dominuojamos pagrindinių Azijos bukmeisterių (Pinnacle, SBO, MaxBet, ISN), o ne biržų. Išankstinių lažybų likvidumas Azijos rankikapio rinkose per šias knygas yra ženkliai didesnis nei „Betfair" Azijos rankikapio rinkose, ypač žemesnės lygos futbolui ir Azijos varžyboms. Lažybininkams, kurių pranašumas yra išankstinės vertės identifikavime, Azijos knygos yra ten, kur gyvena apimtis.

Standartinis profesionalaus naudotojo sąranka, todėl, apima biržos sąskaitas (pirmiausia „Betfair", papildomai „Orbit") prekybai ir pardavimo strategijoms kartu su prieiga prie Azijos knygų per lažybų tarpininką išankstinėms lažyboms. Tarpininkai kaip AsianConnect ir BetInAsia suteikia prieigą prie „Pinnacle" ir Azijos ekosistemos iš Lietuvos ir visos Europos per vieną reguliuojamą sąskaitą.

Jei šiuo metu esate sutelkę dėmesį į biržos prekybą ir neištyrinėjote Azijos rinkos pusės profesionalios operacijos, mūsų vadovas apie tai, kaip veikia profesionalūs lažybininkai, apima visą vaizdą.

Pagrindinės išvados

Dažnai užduodami klausimai

Kuo skiriasi lažybos ir prekyba biržoje?

Lažybos reiškia, kad imamasi pozicijos ir laikomasi jos iki rezultato: laimima arba pralaimima priklausomai nuo to, ar pasirinkimas teisingas. Prekyba reiškia pozicijos atidarymą ir uždarymą prieš įvykio pabaigą, fiksuojant pelną arba nuostolį nepriklausomai nuo galutinio rezultato. Lažybų biržoje galite pirkti (lažintis už) ir parduoti (lažintis prieš) tą patį pasirinkimą, o tai sukuria galimybę uždaryti pozicijas ir prekiauti kainų judėjimu, o ne prognozuoti rezultatus.

Ką reiškia „žalinimas" biržos prekyboje?

Žalinimas reiškia savo pozicijos uždarymą pasirinkimui taip, kad turėtumėte garantuotą pelną iš visų rezultatų. Jei pirkote komandą už 3,0 ir jų kaina sutrumpėjo iki 2,0, galite juos parduoti už 2,0, kad uždarytumėte prekybą, paskirstydami pelną visais rezultatais. Birža automatiškai apskaičiuos sandorio išėjimo kainą. Terminas kilęs iš žalios (pelno) spalvos, kuri pasirodo visų rezultatų stulpeliuose, kai pozicija yra visiškai apdrausti.

Kas yra skalpiravimas biržos prekyboje?

Skalpiravimas yra didelio dažnio prekybos metodas, kuriame siekiama užfiksuoti vieno ar dviejų kainų judėjimo taškų naudą — paprastai perkant kainą šiek tiek žemiau esamos rinkos ir parduodant šiek tiek aukščiau, arba atvirkščiai. Skalpiravimas reikalauja greičio, siaurų kainų skirtumų ir didelio likvidumo. Jis veiksmingiausias pagrindinėse lenktynių ir futbolo rinkose „Betfair", ir paprastai reikalauja specialios prekybos programinės įrangos, o ne standartinės biržos sąsajos.

Kaip veikia pavedimų knyga lažybų biržoje?

Pavedimų knyga rodo visas galimas pirkimo ir pardavimo kainas rinkoje su laukiančių lažybų apimtimi kiekviename kainų lygyje. Geriausia pirkimo kaina (aukščiausia galima pirkimo kaina) yra šalia geriausios pardavimo kainos (žemiausia pardavimo kaina). Skirtumas tarp šių dviejų kainų yra skirtumo marža. Kai lažinatės geriausia kaina ir kitas naudotojas turi priešingą pavedimą ta pačia kaina, jūsų lažybos suderinamos akimirksniu. Nesuderinami pavedimai lieka knygoje laukdami kitos pusės.

Ar man reikia specialios programinės įrangos prekybai biržose?

Standartinė biržos svetainės sąsaja tinka paprastoms pardavimo strategijoms ir atsitiktinei pozicijų prekybai, tačiau aktyvus skalpiravimas ir tiesioginė prekyba reikalauja specialios programinės įrangos. „Bet Angel" ir „Geeks Toy" yra dvi pagrindinės „Betfair" prekybos platformos; jos suteikia greitesnį vykdymą, automatizuotas prekybos taisykles ir pakopines sąsajas, rodančias visą pavedimų knygą naudojamu formatu. Abi siūlo nemokamus bandymus. Dauguma rimtų biržos prekeivių naudoja bent vieną iš šių įrankių.

Kas yra „Premium" mokestis ir ar jis veikia prekeivius?

Betfair Premium Charge (PC) yra papildomas mokestis, taikomas labai pelningoms sąskaitoms — konkrečiai toms, kurių visų laikų grynasis pelnas viršija 250 000 svarų ir kurių istorinis komisinio mokesčio ir laimėjimų santykis yra mažesnis nei 20%. Jis gali padidinti efektyvų komisinį mokestį iki 40–60% paveiktiems prekeiviauja. PC paveikia nedidelę sąskaitų dalį, tačiau yra rimtas rūpestis profesionaliems ilgalaikio laikotarpio prekeiviauja. „Orbit Exchange" ir kiti alternatyvūs neturi lygiaverčio mokesčio, todėl daugelis PC paveiktų prekeivių diversifikuoja platformas.

Susiję vadovai

Pardavimo lažybų strategija

Kaip gauti pelną parduodant pasirinkimus biržose: strategijos, atsakomybės valdymas ir kurias rinkas pasirinkti.

Betfair prekybos vadovas

Išsamus vadovas apie prekybą „Betfair": strategijos, programinė įranga, komisinių mokesčių struktūra ir profesionalios technikos.

Kaip veikia profesionalūs lažybininkai

Visas rimtų lažybininkų įrankių rinkinys: biržos, Azijos knygos, tarpininkai ir infrastruktūra už jų.

Nustokite kovoti su bukmeikeriais. Pradėkite lažintis profesionaliai.

Prisijunkite prie tūkstančių lažintojų, kurie naudoja AsianConnect norėdami pasiekti tikslius kursus, didesnius limitus ir pasaulines rinkas — be apribojimų.

Atidaryti sąskaitą — tai nemokama →