Biržas stratēģijas ceļvedis

Biržas tirdzniecības pamati: no atbalstīšanas un likšanas mehānikas līdz ienesīgām stratēģijām

Biržas tirdzniecība ir principiāli atšķirīga no tradicionālās derēšanas — jūs neparedz iznākumus, jūs tirgojas ar cenu kustībām. Šis ceļvedis aptver mehāniku, galvenās stratēģijas un to, kas jums patiesībā vajadzīgs, lai sāktu.

Lasīt ceļvedi →
Biržas tirdzniecības pamatu ceļvedis

Lielākā daļa cilvēku pieiet derību biržām tāpat kā bukmekeru kontorām: izvēlēties uzvarētāju, nolikt derību, gaidīt. Tas palaiž garām to, ko biržas patiesībā ir radītas. Iespēja atbalstīt un likt uz vienu un to pašu izvēli vienā tirgū pārveido vienpusēju derību par divpusēju tirdzniecības pozīciju. Jūs varat atvērt pozīciju pirms spēles un slēgt to puslaikā. Jūs varat likt uz komandu, kas tikko guva vārtus, fiksējot peļņu neatkarīgi no tā, vai viņi uzvarēs.

Biržas tirdzniecība ir prasme, kuras attīstībai nepieciešams laiks, taču pamata mehānika nav sarežģīta. Šis ceļvedis apskata visu, kas jums jāsaprot pirms pirmā darījuma: kā atbalstīšana un likšana darbojas kā tirdzniecības rīks, kā darbojas pasūtījumu grāmata, kādas ir galvenās stratēģijas un kas atšķir tirgotājus, kas pelna, no tiem, kas pastāvīgi atdod savu priekšrocību komisijās un sliktos laikos.

Tirdzniecība pret derēšanu: galvenā atšķirība

Derētājs izveido viedokli par iznākumu un pieņem bināru rezultātu: viņš uzvar, ja ir taisnība, un zaudē, ja kļūdās. Tirgotājs izveido viedokli par cenas kustību un aktīvi pārvalda savu pozīciju. Notikuma iznākums lielā mērā nav svarīgs veiksmīgam tirgotājam — svarīgi ir tas, vai cena virzījās paredzētajā virzienā starp darījuma atvēršanu un slēgšanu.

Apsveriet vienkāršu piemēru: pirms futbola spēles jūs atbalstāt mājas komandu par 2,50. Divdesmit minūtes laikā viņi gūst vārtus un cena samazinās līdz 1,80. Jums vairs nerūp, kurš uzvarēs; jūs liekat mājas komandu par 1,80 un fiksējat garantētu peļņu neatkarīgi no rezultāta. Jūs esat tirguši cenas kustību no 2,50 līdz 1,80, iegūstot vērtību, nenosakot iznākumu.

Šī atšķirība ir svarīga, jo tā pārraksturo visu: nepieciešamās prasmes, riska profilu un laika perspektīvu. Derētājam jāidentificē vērtība iznākumu tirgos. Tirgotājam jāidentificē, kā cenas mainīsies, reaģējot uz notikumiem, noskaņojumu un informāciju. Neviena nav pati par sevi labāka; tās ir dažādas aktivitātes, kas izmanto vienu un to pašu infrastruktūru.

Kā darbojas atbalstīšanas un likšanas tirdzniecība

Katrs biržas darījums ietver divus darījumus: atvēršanas darījumu un slēgšanas darījumu. Ja atverat, atbalstot (derēt, ka kaut kas notiks), slēdzat, liekot par zemāku cenu, lai gūtu peļņu, vai par augstāku cenu, lai samazinātu zaudējumus. Ja atverat, liekot, slēdzat, atbalstot par augstāku cenu, lai gūtu peļņu.

Pirmkārt atbalstīšana (cena sagaidāma, ka kritīsies)

Atbalstiet izvēli par 3,00. Ja cena krītas uz 2,20, lieciet par 2,20, lai slēgtu. Jūsu peļņa uz £100 likmi ir starpība starp atbalstīšanas koefficientu un likšanas koefficientu, proporcionāli likmei. Pie £100 atbalsta par 3,00 saņemat £200 peļņu, ja tas uzvar. Pie £100 likšanas par 2,20 (par £100 saskaņotu likmi) jūs maksājat £120, ja tas uzvar. Tīrā peļņa, ja uzvar: £80. Tīrā peļņa, ja zaudē: £0 (vienkāršotā versijā). Precīzā zaļošana ir atkarīga no likmju lielumiem, un biržas tirdzniecības izbeigšanas funkcija to aprēķina automātiski.

Pirmkārt likšana (cena sagaidāma, ka pieaugs)

Lieciet izvēli par 2,00. Ja cena novirzes uz 3,00, atbalstiet par 3,00, lai slēgtu. Jūs esat pārdevuši par 2,00 un atpirkuši par 3,00: šī ir ekvivalenta īsajai pozīcijai finanšu tirdzniecībā. Jūsu peļņa tiek fiksēta cenu starpībā, kas piemērota saskaņotajām likmēm.

Zaļošanas funkcija

Lielākā daļa biržas saskarni ietver "tirdzniecības izbeigšanas" vai "naudas izņemšanas" funkciju, kas automātiski aprēķina nepieciešamo slēgšanas likmi, lai sadalītu peļņu vienmērīgi visos iznākumos. To sauc par zaļošanu: pēc veiksmīgas cenas kustības jūs nospiežat pogu un peļņa parādās zaļā krāsā katrā iznākumu kolonnā. Birža veic likmes aprēķinu. Izprast, kā to darīt manuāli, ir noderīgi pozīcijas optimizēšanai, taču automātiskā funkcija ir veids, kā lielākā daļa tirgotāju to pārvalda praksē.

Pasūtījumu grāmatas izpratne

Pasūtījumu grāmata ir centrālais mehānisms jebkurā biržā. Tā parāda katru pieejamo derību katram cenu līmenim gan atbalstīšanas, gan likšanas pusē, ar naudas summu, kas gaida saskaņošanu katrā līmenī. Lielā tirgū (Čempionu līgas futbols, 1. pakāpes zirgu skriešanas sacīkstes) var būt tūkstošiem mārciņu pieejamas vairākos cenu punktos dažu daļu koefficientu vienības ietvaros.

Divas svarīgākās cenas pasūtījumu grāmatā ir labākā atbalstīšanas cena (augstākā pieejamā) un labākā likšanas cena (zemākā pieejamā). Starpība starp tām ir starpība. Kad jūs uzreiz liekat derību par labāko pieejamo cenu, jūs saskaņojat esošu pasūtījumu. Kad jūs piedāvājat derību par cenu, kas pašlaik nav pieejama, jūsu pasūtījums ienāk grāmatā un gaida pretējo pusi: tā ir nesaskaņota derība.

Aktīvi tirgotāji skatās pasūtījumu grāmatas dziļumu: ne tikai augšējās cenas, bet arī to, cik daudz naudas ir pieejams katrā līmenī. Plāns dziļums virs pašreizējās labākās atbalstīšanas cenas liecina, ka cena var mainīties ātri uz salīdzinoši mazas naudas fona. Dziļa likviditāte konkrētā līmenī darbojas kā pretestība: cena visticamāk neizlauzīsies cauri šim līmenim, kamēr tur esošais apjoms nav izlietots.

Kāpņu saskarne, kas pieejama Bet Angel, Geeks Toy un dažās biržas lietotnēs, parāda pilnu pasūtījumu grāmatu vertikāli, padarot to daudz vieglāk lasāmu un reaģējamu uz pasūtījumu grāmatas dinamiku nekā standarta biržas režģa skats. Tirgotājiem, kas ieņem pozīcijas, pamatojoties uz pasūtījumu plūsmu, kāpne ir būtiska prasība.

Galvenās biržas tirdzniecības stratēģijas

Mērogošana

Mērogošana mērķē uz viena vai divu cenas kustības punktu iegūšanu: atbalstīt par 2,00, uzreiz likt par 1,98, vai otrādi. Jebkurā tirgū cena nedaudz svārstās, kad pasūtījumi ienāk un tiek saskaņoti. Mērogotājs mēģina pozicionēties abās šīs svārstību pusēs atkārtoti, uzkrājot nelielu peļņu katrā apļa braucienā.

Mērogošanai nepieciešams ātrums, stingri tirgi (zema starpība) un augsta likviditāte. Tā ir visizdevīgākā lielos zirgu skriešanas sacīkšu tirgos pēdējās minūtēs pirms starta, kur plūst ievērojama nauda un cenas bieži mainās. Mērogošanas komisijas izmaksas ir arī augstākas attiecībā pret peļņu vienā darījumā, tāpēc zemas komisijas vietas, piemēram, Orbit Exchange vai Betfair lojalitātes atlaižu shēma, ir svarīgākas mērogotājiem nekā pozīciju tirgotājiem.

Svārstību tirdzniecība

Svārstību tirdzniecība ieņem lielākas pozīcijas ilgākos laika periodos, atbalstot komandu vai sacīkšu dalībnieku par cenu, kuru sagaidāt, ka ievērojami samazināsies, pēc tam liekot par zemāku cenu, kad tirgus virzās. Pirmsspēles svārstību tirdzniecība futbolā ir izplatīta: atbalstīt komandu dažas stundas pirms spēles sākuma, kad uzskatāt, ka cena ir pārāk augsta, pēc tam tirdzniecībā slēgt, kad tā samazinās, tuvojoties spēlei un tirgū ienākot vairāk rekreatīvajai naudai.

Ziņu mērogošana

Ziņu mērogošana izmanto informāciju — parasti komandas ziņas, traumu paziņojumus vai laika ziņojumus — kas izraisīs paredzamu cenu kustību. Ja zināt, ka galvenais spēlētājs netiks startēts, pirms tas atspoguļojas tirgū, varat pozicionēties atbilstoši un tirgoties, tiklīdz cena pielāgojas. Priekšrocība šeit ir informācijas ātrumā, nevis tehniskajā analīzē.

Neizšķirta likšanas tirdzniecība

Viena no visvairāk sistematizētajām futbola stratēģijām: likt neizšķirtam pirms spēles sākuma, pēc tam atbalstīt to par augstākiem koeficientiem, kad spēlē tiek gūti vārti. Kad vārti tiek gūti, neizšķirts kļūst mazāk iespējams un cena pieaug, ļaujot jums slēgt peļņu. Pilnīgu pārskatu par to, kā tas darbojas, skatiet mūsu likšanas stratēģijas ceļvedī.

Stratēģija Laika periods Prasmju līmenis Labākie tirgi
Mērogošana Sekundes–minūtes Augsts Zirgu skriešanas sacīkstes pirms starta
Svārstību tirdzniecība Stundas–pirms spēles Vidējs Futbols, lielas sacīkstes
Ziņu mērogošana Minūtes Augsts Futbols, zirgu skriešanas sacīkstes
Neizšķirta likšana Tiešraides laikā Vidējs Futbols

Pirmspēles pret tiešraides tirdzniecību

Pirmspēles un tiešraides tirdzniecības riska profili ir ievērojami atšķirīgi, un lielākā daļa tirgotāju attīsta skaidru priekšroku vienam no tiem, pirms mēģina tos apvienot.

Pirmspēles tirdzniecība ir prognozējama pēc tās mehānikas: cenas mainās, pamatojoties uz ziņām, naudas plūsmu un komandas formu, un tās mainās pietiekami lēni, lai jūs varētu tās lasīt un reaģēt. Pozīcijas var pārvaldīt bez laika spiediena. Trūkums ir tas, ka pieejamās cenu kustības bieži vien ir mazākas: labi novērtēts tirgus pulksten 9:00 var mainīties tikai par 10–15% pirms spēles sākuma.

Tiešraides tirdzniecība pastiprina visu: cenas mainās ātrāk, priekšrocības ir lielākas, taču izpildes kļūdas un aizkavēti dati ir postošāki. Vārti, sarkanā karte vai nopietns ievainojums var mainīt cenu par 50–100% sekundēs. Tas rada reālas iespējas tirgotājiem, kas var paredzēt vai ātri reaģēt, taču arī rada lēnas reakcijas vai sliktu datu katastrofālu zaudējumu risku.

Lielākā daļa tirgotāju sāk ar pirmspēles stratēģijām, attīsta savas pasūtījumu grāmatas lasīšanas un pozīciju pārvaldīšanas prasmes un pievieno tiešraides stratēģijas tikai pēc tam, kad viņiem ir skaidrs ietvars ātrāka tempa pārvaldīšanai. Mēģinājums pārāk agri tirgot tiešraides laikā ir viens no visizplatītākajiem veidiem, kā jauni biržas tirgotāji iztērē savu banku.

Tirgotājiem, kuri vēlas attīstīt tiešraides prasmes, Betfair tirdzniecības ceļvedis aptver konkrētas tehnikas un rīkus, ko izmanto aktīvi tiešraides tirgotāji.

Biržas tirdzniecības rīki

Standarta Betfair un Orbit saskarnes ir veidotas derētājiem, nevis tirgotājiem. Tās darbojas gadījuma likšanas derībām un vienkāršai pozīciju tirdzniecībai, taču tām trūkst ātruma un informācijas dziļuma, ko prasa aktīvā tirdzniecība.

Bet Angel

Bet Angel ir visplašāk izmantotā specializētā tirdzniecības platforma Betfair. Tā nodrošina kāpņu saskarni, kas parāda pilnu pasūtījumu grāmatu, automatizētus tirdzniecības noteikumus (ieskaitot stop-loss un automatizētus tirdzniecības izbeigšanas aktivizatorus), tirgus uzraudzību vairākos tirgos vienlaicīgi un integrāciju ar Betfair pilno API minimālās latences izpildei. Tā īpaši dominē zirgu skriešanas sacīkšu pirmspēles tirdzniecībā. Abonements izmaksā aptuveni £30–40 mēnesī, ar bezmaksas izmēģinājumu pieejamu.

Geeks Toy

Geeks Toy ir Bet Angel galvenais konkurents, piedāvājot līdzīgas kāpņu un automatizācijas funkcijas ar nedaudz atšķirīgu saskarni un cenu modeli. Daudziem tirgotājiem ir priekšroka vienam vai otram, kas izriet no darba plūsmas. Abi nodrošina materiāli labāku izpildes ātrumu nekā standarta tīmekļa saskarne.

Tirgus izsekotāji un datu plūsmas

Tiešraides tirgotājiem ātri un precīzi tiešraides dati ir prasība: biržas pašas dati bieži vien ir 5–10 sekundes aiz realitātes, kas var izraisīt nozīmīgu izpildi par novecojušām cenām. Komerciālas datu plūsmas no tādiem pakalpojumu sniedzējiem kā Opta vai Sportradar, vai tiešraides plūsmas no bukmeikeru pašu platformām, nodrošina informācijas priekšrocību, uz ko paļaujas nopietni tiešraides tirgotāji.

Kā profesionāļi apvieno biržas un Āzijas bukmekeriem

Profesionālie derētāji, kas ir attīstījuši biržas tirdzniecības prasmes, reti apstājas pie tā. Biržas ir izcilākas stratēģijām, kas aplūkotas šajā ceļvedī: tiešraides tirdzniecība, likšanas stratēģijas, mērogošana. Taču tām ir ievērojama nepilnība Āzijas handicap pirmsspēles tirgos.

Āzijas handicap futbola derēšanu dominē galvenie Āzijas bukmekeri (Pinnacle, SBO, MaxBet, ISN), nevis biržas. Pirmsspēles likviditātes dziļums Āzijas handicap tirgos caur šiem bukmekeriem ir ievērojami lielāks nekā Betfair Āzijas handicap tirgos, īpaši zemākās līgas futbolam un Āzijas sacensībām. Derētājiem, kuru priekšrocība ir pirmsspēles vērtības identificēšanā, Āzijas bukmekeriem ir apjoms.

Standarta profesionālais iestatījums tāpēc apvieno biržas kontus (Betfair galvenais, Orbit sekundārais) tirdzniecībai un likšanas stratēģijām ar Āzijas bukmeikeru piekļuvi caur derību brokeri pirmsspēles derēšanai. Brokeri kā AsianConnect un BetInAsia nodrošina piekļuvi Pinnacle un Āzijas ekosistēmai Latvijā un visā Eiropā caur vienu licencētu kontu.

Ja pašlaik koncentrējaties uz biržas tirdzniecību un neesat izpētījis Āzijas tirgus pusi profesionālas darbības ietvaros, mūsu ceļvedis par profesionālu derētāju darbību aptver pilnu ainu.

Galvenās atziņas

Biežāk uzdotie jautājumi

Kāda ir atšķirība starp derēšanu un tirdzniecību biržā?

Derēšana nozīmē pozīcijas ieņemšanu un tās saglabāšanu līdz iznākumam: jūs uzvarēsiet vai zaudēsiet atkarībā no tā, vai jūsu izvēle ir pareiza. Tirdzniecība nozīmē pozīcijas atvēršanu un tās slēgšanu pirms notikuma beigām, fiksējot peļņu vai zaudējumus neatkarīgi no galīgā rezultāta. Derību biržā jūs varat atbalstīt (derēt par) un likt (derēt pret) vienu un to pašu izvēli, kas rada iespēju slēgt pozīcijas un tirgoties ar cenu kustībām, nevis paredzēt iznākumus.

Ko nozīmē "zaļošana" biržas tirdzniecībā?

Zaļošana nozīmē pozīcijas slēgšanu attiecībā uz kādu izvēli tā, lai jums būtu garantēta peļņa visos iznākumos. Ja jūs atbalstījāt komandu par 3,0 un tās cena ir samazinājusies līdz 2,0, varat to likt par 2,0, lai slēgtu darījumu, sadalot savu peļņu visos iznākumos. Birža automātiski aprēķinās tirdzniecības izbeigšanas cenu. Šis termins cēlies no zaļās (peļņas) krāsas, kas parādās visās iznākumu kolonnās, kad pozīcija ir pilnībā nodrošināta.

Kas ir mērogošana biržas tirdzniecībā?

Mērogošana ir augstas frekvences tirdzniecības pieeja, kurā mēģina iegūt vienu vai divus cenas kustības punktus, parasti atbalstot par cenu, kas nedaudz zemāka par pašreizējo tirgu, un liekot par cenu, kas nedaudz augstāka, vai otrādi. Mērogošanai nepieciešams ātrums, šauras starpības un augsta likviditāte. Tā ir visefektīvākā lielos sacīkšu un futbola tirgos Betfair, un parasti tai nepieciešama specializēta tirdzniecības programmatūra, nevis standarta biržas saskarne.

Kā darbojas pasūtījumu grāmata derību biržā?

Pasūtījumu grāmatā redzamas visas pieejamās atbalstīšanas un likšanas cenas tirgū, ar derību apjomu, kas gaida katram cenu līmenim. Labākā pieejamā atbalstīšanas cena (augstākā pieejamā atbalstīšanas cena) atrodas blakus labākajai pieejamajai likšanas cenai (zemākajai likšanas cenai). Šo divu cenu starpība ir starpība. Kad jūs likāt derību par labāko pieejamo cenu un citam lietotājam ir pretējs pasūtījums par to pašu cenu, jūsu derība tiek saskaņota uzreiz. Nesaskaņotie pasūtījumi paliek grāmatā, gaidot pretējo pusi.

Vai man vajag speciālu programmatūru, lai tirgotos biržās?

Standarta biržas vietnes saskarne ir funkcionāla vienkāršām likšanas stratēģijām un gadījuma pozīciju tirdzniecībai, taču aktīvai mērogošanai un tiešraides tirdzniecībai nepieciešama specializēta programmatūra. Bet Angel un Geeks Toy ir divas galvenās platformas Betfair tirdzniecībai; tās nodrošina ātrāku izpildi, automatizētus tirdzniecības noteikumus un kāpņu saskarnes, kas parāda pilnu pasūtījumu grāmatu ērtākā formātā. Abas piedāvā bezmaksas izmēģinājumus. Lielākā daļa nopietnu biržas tirgotāju izmanto vismaz vienu no šiem rīkiem.

Kas ir Premium maksa un vai tā ietekmē tirgotājus?

Betfair Premium maksa (PC) ir papildu nodevu, ko piemēro ļoti ienesīgiem kontiem, konkrēti tiem, kuriem mūža tīrā peļņa pārsniedz £250 000 un vēsturiskā komisijas un peļņas attiecība ir zemāka par 20%. Tas var palielināt efektīvo komisiju līdz 40–60% ietekmētajiem tirgotājiem. PC ietekmē nelielu procentuālo daļu kontu, taču tas ir nozīmīga rūpe profesionāliem ilgtermiņa tirgotājiem. Orbit Exchange un citiem alternatīviem nav līdzvērtīgas maksas, tāpēc daudzi PC ietekmētie tirgotāji dažādo platformas.

Saistītie ceļveži

Likšanas stratēģija

Kā gūt peļņu, liekot uz biržām: stratēģijas, saistību pārvaldīšana un kādus tirgus mērķēt.

Betfair tirdzniecības ceļvedis

Padziļināts ceļvedis tirdzniecībai Betfair: stratēģijas, programmatūra, komisijas struktūra un profesionālas tehnikas.

Kā darbojas profesionālie derētāji

Pilns rīku komplekts, ko izmanto nopietni derētāji: biržas, Āzijas bukmekeri, brokeri un infrastruktūra aiz tā.

Pārstājiet cīnīties ar bukmeikāriem. Sāciet derēt profesionāli.

Pievienojieties tūkstošiem derētāju, kuri izmanto AsianConnect, lai piekļūtu asajām kursam, augstākiem limitiem un globāliem tirgiem — bez ierobežojumiem.

Atvērt kontu — tas ir bezmaksas →